CDO et structurés de crédit mécanismes et gestion des risques
- Ile-de-France
Présentation :
Connaître les mécanismes et les principales utilisations des CDO cash et synthétiques
Connaître les principes de couverture des CDO Single Tranche
Comprendre la sensibilité des tranches de CDO aux différents facteurs de risque
Analyser en détail la « Base correlation »
Programme :
Mécanismes et utilisations des CDO
CDO Cash et CDO Synthétiques
Description du marché
Utilisations
. Couverture ou gestion du risque, gestion de bilan
. Optimisation de portefeuille, arbitrage
Les différents types de collateral
Tranches d’indices (iTraxx, CDX), tranches Bespoke
Approche des agences de notation
Modèles des agences
Comprendre la volatilité des ratings
Analyse critique de la notation suite à la crise du subprime
Pricing et analyse des risques des CDO
Tranches d’indice et « base correlation »
Comprendre la corrélation : risque systémique vs. idiosyncrasique
Cas pratique
. Réalisation d’un pricer Monte Carlo sous EXCEL™
Trading de corrélation et gestion des risques
Risque de spread & delta-hedging
Risque de corrélation
Autres risques : gamma, jump-to-default
Stratégies de corrélation : relative value, gamma
Autres produits et stratégies crédit
Leveraged Super Senior
Principal Protected Notes
CPPI crédit
CPDO
Range accruals et produits de volatilité
Analyse de deux crises antithétiques : mai 2005 et 2007 - 2008
Perspectives du marché
Accessible en:
Formation continue
Durée:
2 jours
Contact:
Consultants Formation
01 44 53 75 75
Consultez notre site: www.first-finance.fr
Connaître les mécanismes et les principales utilisations des CDO cash et synthétiques
Connaître les principes de couverture des CDO Single Tranche
Comprendre la sensibilité des tranches de CDO aux différents facteurs de risque
Analyser en détail la « Base correlation »
Programme :
Mécanismes et utilisations des CDO
CDO Cash et CDO Synthétiques
Description du marché
Utilisations
. Couverture ou gestion du risque, gestion de bilan
. Optimisation de portefeuille, arbitrage
Les différents types de collateral
Tranches d’indices (iTraxx, CDX), tranches Bespoke
Approche des agences de notation
Modèles des agences
Comprendre la volatilité des ratings
Analyse critique de la notation suite à la crise du subprime
Pricing et analyse des risques des CDO
Tranches d’indice et « base correlation »
Comprendre la corrélation : risque systémique vs. idiosyncrasique
Cas pratique
. Réalisation d’un pricer Monte Carlo sous EXCEL™
Trading de corrélation et gestion des risques
Risque de spread & delta-hedging
Risque de corrélation
Autres risques : gamma, jump-to-default
Stratégies de corrélation : relative value, gamma
Autres produits et stratégies crédit
Leveraged Super Senior
Principal Protected Notes
CPPI crédit
CPDO
Range accruals et produits de volatilité
Analyse de deux crises antithétiques : mai 2005 et 2007 - 2008
Perspectives du marché
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