Natixis

Banque d'investissement & financement

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Validateur des modèles de valorisation front office (H/F)

10 septembre Paris, Paris CDI

Natixis est la banque internationale de financement, d'investissement, de gestion d'actifs, d'assurance et de services financiers du Groupe BPCE, deuxième acteur bancaire en France avec 31 millions de clients à travers ses deux réseaux, Banque Populaire et Caisse d'Epargne.
Avec plus de 17000 collaborateurs, Natixis dispose d'expertises métiers fortes dans quatre domaines d'activités : la Gestion d'actifs et de fortune, la Banque de Grande Clientèle, l'Assurance et les Services Financiers Spécialisés.
Elle accompagne de manière durable, dans le monde entier, sa propre clientèle d'entreprises, d'institutions financières et d'investisseurs institutionnels et la clientèle de particuliers, professionnels et PME des deux réseaux du Groupe BPCE.

Dans le cadre d'un service de gestion globale du risque de modèle (Model Risk Management), l'équipe de validation de modèles de valorisation utilisés au Front Office agit sous trois angles en validant :
? l'adéquation du modèle ou des modèles avec le payoff dans une optique valorisation et couverture, et indicateurs de risque pour l'encadrement de l'activité concernée
? Le niveau d'observabilité des paramètres du modèle en lien avec les normes comptables
? l'adéquation du prix et des sensibilités dans une optique d'utilisation dans les modèles de calcul de capital au titre du risque de marché
Cette mission s'inscrit dans un cadre d'indépendance et de challenge effectif des hypothèses des modèles soumis dans le but d'estimer le risque inhérent aux modèles de valorisation.
Le périmètre d'intervention sera principalement axé sur la validation/revue des modèles de valorisation et de fonction de pricing développés pour les activités actuellement gérées à Londres (Produits Cross-asset avec composante Equity, Produits dérivés sur Commodity).
 
Les principales activités de l'équipe de validation des modèles de valorisation sont :
    ? Sur les différents périmètres d'activité de la Banque de Grande Clientèle (taux, change, crédit, action, matières premières, XVA) et en coordination avec les différents services en interne Natixis (Market Risk, trading, structuration, Recherche et Développement, middle office marché, COO..) et avec les organes de contrôle internes et externes (Commissaires aux Comptes, Inspections Générales, Banque Centrale Européenne, Federal Reserve Board), valider les pricers/modèles/méthodes numériques développés par les équipes R&D du front office via une analyse théorique, une contre-implémentation indépendante (validation algorithmique), un benchmarking avec des modèles alternatifs (étude du risque de modèle) et une analyse de l'observabilité du modèle;
    ? Valider les méthodologies de provisions au titre du risque de modèle et des incertitudes de paramètres modèles ;
    ? Valider génériquement les nouveaux produits dans le cadre du Comité Nouveaux Produits Nouvelles Activités ;
    ? Evaluer les études de performances de modèles effectuées par leurs concepteurs ;
    ? Analyser les études quantitatives de Market Risk dans le cadre des autorisations de transactions non standard (pour les transactions les plus complexes) ;
    ? Valider les méthodologies de modèles de données proposés par les équipes front office ou Market Risk (ex : surface de volatilité, stripping de courbes de taux) ;
    ? Veille technologique et académique sur les modèles.

De formation supérieure, type écoles d'Ingénieur et/ou Master 2 en Finance Quantitative, vous disposez d'une expérience de 5 à 7 ans minimum sur un poste similaire.
Vous bénéficiez d'un excellent niveau en finance mathématique / calcul stochastique et d'une très bonne connaissance des produits dérivés toutes classes d'actifs confondues et XVA.
Vous maîtrisez les outils de programmation (C++, VBA XL, R).
Vous bénéficiez de bonnes connaissances concernant les normes comptables (IFRS13) et la FRTB.
Par ailleurs, vous êtes doté de bonnes qualités rédactionnelles.
Rigoureux, proactif et dynamique, vous êtes indépendant et vous savez prendre des initiatives.
Anglais courant impératif.
Site géographique : 30, Avenue Pierre Mendès-France - 75013 Paris