Structureur
Description du métier
Présentation
Le structureur répond aux objectifs financiers du client au sein d\'une enveloppe de risques et de protection adaptée.
Missions principales
Les missions du structureur sont les suivantes :
-Analyser les dispositions légales et fiscales des différentes enveloppes.
-Répondre aux demandes de l\'originateur.
-Créer des produits obligataires correspondant aux attentes du client.
- Transformer une dette simple en produits structurés dans le but d\'optimiser le coût de la dette du client
-Favoriser l\'émission de ses obligations
Profil demandé
De formation supérieur en Ecoles d\'ingénieurs, ou de formations universitaires de troisième cycle avec spécialisation en mathématiques financières.
Le structureur doit avoir de grandes qualités techniques et une maîtrise totale des produits sur lesquels il travaille. Ce poste est généralement réservé a des profils mathématiques.
Rémunération
Non communiqué
Types d\'entreprises
Banques d\'investissement et de financement
Recruteurs conseillés
Formations conseillées
ESCP EUROPE
Sciences Po Paris
Executive master Finance d\'entreprise et marchés de capitaux
Université Paris 1 Panthéon Sorbonne
Master 2 Recherche Finance de marché
Université Paris Dauphine
Master pro Finance: Banque d\'investissement et des marchés
Institut d\'Etudes Politique de Strasbourg
Master Finance d\'Entreprise et Pratique des Marchés Financiers
Témoignages
Rigueur, réactivité, technicitéMa carrière :J'ai commencé ma carrière dans la finance en 1998 comme "model risk manager" au sein du groupe BNP. Après un an et demi à ce poste, j'ai décidé de donner une orientation plus dynamique à ma carrière en rejoignant le groupe Exane. J'y ai commencé en tant qu'analyste quantitatif jusqu'en 2002, puis lorsque le groupe s'est lancé dans la vente de produits structurés j'ai naturellement rejoint l'équipe de structuration en tant que structureur, poste que j'occuppe actuellement depuis 11 ans.
Ma formation :SUPELEC + DEA El Karoui
Mon métier :La structuration consiste à définir un produit d'investissement conforme aux attentes du client et qui respecte au mieux les contraintes de prix liés aux paramètres de marché.
Attraits du métier :« A la structuration, dès qu'on a une idée, on en fait un produit, il y a une innovation permanente, une dynamique continue. Ce métier permet aussi d'être en contact direct avec la salle des marchés où tout se passe très vite : j'aime travailler sur cette échelle de temps "instantanée" par opposition à un projet dont l'aboutissement prendrait 3 ou 5 ans. Mais c'est aussi une forme d'exigence, car il faut être capable de travailler sous pression. L'autre point que j'apprécie dans mon métier, c'est la satisfaction procurée par les succès commerciaux : c'est un vrai travail d'équipe avec les vendeurs et la recherche pour définir le produit qui répondra aux attentes du client. »
Points négatifs :Depuis la crise, l'innovation est moins présente. Il faut savoir s'adapter et proposer des produits plus en ligne avec les objectifs des clients.
Qualités requises pour réussir dans ce métier :Rigueur, réactivité, technicité, capacité à communiquer et agilité intellectuelle.
Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Le secteur reste difficile, beaucoup de seniors sont en poste, rare sont les opportunités en France. Je conseille aux jeunes gens qui seraient séduits par ce genre de métier de tenter l'aventure dans des pays émergents où le setup n'est pas aussi développé qu'en Europe. Je pense en tout premier lieu à la zone Latam ou encore à l'Asie.
Demares
Le métier est à la frontière entre la finance de marché et la finance corporate.Ma carrière :J'ai commencé en stage à la Société Générale en 2004/2005 ou j'étais assistante vendeuse sur les "Flow Equity Derivatives" avant de reprendre mes études.
En 2006, je décide de faire mon stage de fin d'étude chez Natexis Banques Populaires (juste avant la fusion Ixis - Natexis) en vente sur les "Structured Equity Derivatives".
Suite à la fusion, on me propose un poste chez Natixis Corportae Solutions (ex Nexgen Financial Solutions) initialement une filiale à 100% de Ixis en tant que Structureur Deal Team (métier entre la vente et la structuration) ou je suis embauchée en mars 2007.
Pendant les 5 ans et demi qui vont suivre, mon poste va beaucoup évoluer.
Pendant 2 ans je vais structurer et mettre en place des solutions s’appuyant sur les techniques « dérivés » indexées sur Equity pour les corporate et fonds d’investissement/holding en Espagne et au Benelux (type financements collatéralités, Obligations indexées sur actions, monétisations de participations cotées).
A partir de 2009, suite au début de la crise et à la baisse de l’activité, je rejoins l’équipe chargée du suivi des transactions et des restructurations.
Enfin en janvier 2011, je rejoins l’équipe Energy toujours au sein de NCS qui propose le même type de structuration mais indexées sur les droits Carbone pour les Corporate de pays émergents ayant développé des projets CDM (dans le cadre du Protocole de Kyoto et pour quelques corporate européens ayant des problématiques liées à leurs émissions de CO2).
Ma formation :J’ai Une MSG finance à Paris Dauphine + Master 2 de trading et finance Internationale à l’ESLSCA
Mon métier :La structuration dérivée Corporate diffère significativement du métier de structuration tel que nous l’entendons communément qui est plus basée sur une approche « produits d’investissement » et de développement de nouveaux « pay-off » (formules de flux liés à un produit financier).
Dans notre métier, il s’agit plus de structuration et développement de solutions financières utilisant certaines techniques dérivées qui sont adaptées à des besoins très spécifiques liées à l’activité des corporate et fonds d’investissement et qui vont dépendre d’un certain nombre de paramètres qui dépassent largement la problématique de rendement financier (sans l’écarter évidemment pour autant).
Le métier est à la frontière entre la finance de marché et la finance corporate
De fait, la structuration corpo n’est pas exclusivement une structuration financière mais elle est aussi juridique, fiscale, réglementaire, comptable…
On peut diviser le métier en 2 principales activités : le management de participations cotées (pour la partie Equity) ou d’actifs cotés (pour la partie carbone : les CERs ou EUAs) ou l’optimisation de la structure de capital (pour la partie Equity).
Attraits du métier :La diversité des compétences et des tâches qu’elle implique.
Le métier est très peu rébarbatif, nous travaillons chaque jour sur une problématique différente.
De fait, la stimulation intellectuelle permanente liée à ce type de fonctionnement (diversité des problématiques gérées, des clients, de leurs activités, de leurs métiers, de leurs zones géographiques (implication sur le cadre légal, fiscal et réglementaire) fait qu’on ne s’y ennuie jamais et qu’on ne s’en lasse pas.
C’est un métier spécialisé de non-spécialistes.
Points négatifs :Oui, le métier a le défaut de ses qualités : le nombre de connaissances/compétences à avoir est tellement large qu’On peut être amené à travailler sur des sujets qu’on maitrise mal et qui nous intéresse moins et il faut souvent des années avant de pouvoir être vraiment compétent dans tous les domaines mais bon il parait que la vie professionnelle est longue et qu’elle ne devrait pas être amenée se raccourcir!
Qualités requises selon pour réussir dans ce métier :La patience, la capacité « to think out of the box » : c’est à dire avoir un état d’esprit dans lequel on avance sans idées préconçues, on examine l’ensemble des possibilités pour chaque problématique apportée et de se dire qu’il n’y a pas de problème, il n’y a que des solutions.
Il faut aussi être commercial car le structureur est en général celui qui fait l’interface avec le client et être capable de parler de tous les sujets et d’être amené sur des sujets qu’on maitrise mal ou pas encore bien sans être paniqué.
Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :De ne pas se décourager, de ne pas être impatient et de réviser à la fois leur Hull et leur Vernimenn !
KERNEVEZ
Le structureur est garant de la cohérence global du produit , il est le généraliste qui assure le lien entre tous les intervenants de la chaineMa carrière :J'ai démarré en tant que chef de projet informatique chez Axa-im , mon rôle consistait a faire évoluer les méthodes et outils des gérants de fonds. A force de les accompagner et d’améliorer leurs processus , je suis devenu Gérant de Fonds (toujours chez Axa-im) pendant plus de 3 ans.
J'ai ensuite exercé le rôle d'ingénieur financier/structureur chez Lyxor/Société Générale pendant 4 ans. Aujourd’hui je suis dirigeant d’un cabinet de conseil en Gestion de Patrimoine ( depuis 3 ans).
Ma formation :MIAGE ( Paris XII) + DESS Techniques Financières et Bancaire ( Assas Panthéon) + Master 2 Ingénierie Patrimoniale du Chef d’entreprise.
Mon métier :Le métier de structureur est avant tout un métier de "chef de projet" . Le structureur est un chef d'orchestre au milieu de la salle des marchés. Il doit parler toutes les "langues": celle du vendeur qui exprime le besoin du client final , celle du pricer qui calcule le vrai prix du produit , celle du trader qui se charge de sa couverture et de son exécution en bourse, celle du back office qui doit faire en sorte que le produit vendu puisse être suivi dans les systèmes informatiques , celle des juristes et fiscalistes qui valident le montage a leur niveau.
Bref , le structureur est garant de la cohérence global du produit , il est le généraliste qui assure le lien entre tous les intervenants de la chaine.
Attraits du métier :Les principaux attraits du métier sont: la diversification des compétences qu'il exige , la non redondance des projets qui ne cessent d'évoluer en fonction de la réglementation , du marché , des clients... C’est un métier très riche intellectuellement .
Points négatifs :La pression est importante car vous êtes garant de la réussite du projet. Vous évoluez un peu plus dans l’ombre des Traders et Sales dont la rentabilité pour l’entreprise est plus facilement déterminée.
Qualités requises pour réussir dans ce métier :Des qualités techniques sont requises dans plusieurs domaines: mathématique , économie, fiscalité et réglementation, informatique.
La maitrise de l’anglais au minimum est indispensable.
Un sens de l’écoute et des qualités de leader pour pouvoir mener correctement les projets.
Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Développer au maximum les compétences techniques pendant les études car elles sont plus difficiles à acquérir après.
Privilégier des structures ayant les moyens de développer des projets différents.
Oser partir à l'étranger et éveiller au maximum sa curiosité .
Djian