Chargé d'affaires capital investissement
Description du métier
Présentation
Le chargé d'affaires prend en charge pour un fond de capital investissement des opérations de capital risque, de capital développement et de capital transmissions.
Missions
Le chargé d'affaires contribue au développement d’un portefeuille de participations et à la bonne exécution et gestion des investissements.
Les missions du chargé d'affaires sont les suivantes :
- participer à l’organisation des investissements par le développement et l’animation d’un réseau de prescripteurs locaux (experts comptables, auditeurs, intermédiaires financiers, centres d’affaires, entreprises de banques locales, collectivités, technopoles,…), identification et rencontre de PME ;
- Analyser les dossiers d’investissement (analyse stratégique, recherche d’informations sur les sociétés cibles, valorisation des entreprises, ingénierie financière, …), présenter les dossiers en Comité d’Engagement et réaliser les investissements (mise en place de la documentation juridique notamment) ;
- Assurer un suivi des participations
- Participer à la phase de sortie de participations.
Profil demandé
Formation supérieure BAC +4/5
Rémunération
Le salaire fixe d’un chargé d’affaires junior en France (0 à 2 ans d’expérience) se situe actuellement autour de 40/60 k€ (avec un bonus maximum représentant 30/40 % du fixe) ; celui d’un chargé d’affaires senior (3 à 5 ans d’expérience) entre 50 et 70/80 k€ (avec un bonus maximum de 50 %)
Type employeur
Fonds de capital risque
Mots clés
Ouverture d’esprit, curiosité, esprit de synthèse, bon relationnel, bonne capacité de travail, autonomie, rigueur, analyse, dynamique, Qualités humaines, Fibre entrepreneuriale
Recruteurs conseillés
Formations conseillées
International University of Monaco
Master Hedge Funds & Private Equity
Novancia
Mastère spécialisé finance entrepreneuriale
Sciences Po Paris
Executive Master Finance d'entreprise et marchés de capitaux
ESCP EUROPE
Executive Mastère Spécialisé Ingénierie financière et fiscale
Executive Mastère Spécialisé Contrôle interne et maîtrise des risques
Témoignages
Il faut s'intéresser à l'actualité des opérations et cultiver sa connaissance des fonds
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre début de carrière en quelques mots ?
J'ai fait mon stage de fin d'études chez BNP Paribas Développement, un fonds captif de BNP Paribas qui investit dans des positions minoritaires en Capital Développement et LBO. Suite à ce stage, fort intéressant, je voulais internationaliser mon profil, ce qui m'a incité à postuler à 2 VIE, l'un à Chicago pour BNP, l'autre à New York pour Calyon. La première réponse que j'ai eue fût celle de Calyon à New York, j'ai donc immédiatement signé puisque l'idée d'aller découvrir cette ville me plaisait beaucoup. A mon retour des US, je suis entré chez KPMG Transactions Services à Paris, poste que j'ai occupé pendant près de 5 ans et qui a débouché sur mon embauche chez ISAI Gestion.
Quelle a été votre formation ?
Après un Bac Scientifique, j'ai mené un cursus universitaire au travers d'une première année de DEUG MASS, puis d'un IUP Finance (de BAC+1 à BAC+4), suivi d'un DESS (renommé Master 2 aujourd'hui) en Evaluation et Transmission des Entreprises à Lyon 2. Au terme de ce cursus, je voulais élargir mon champs des possibles en intégrant l'EM Lyon spécialité Private Equity, M&A et Corporate Finance au sens large.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier de chargé d'affaires en private equity?
Le métier de Chargé d'affaires en Private Equity est un métier riche et diversifié. Même si les tâches peuvent varier d'un fonds à l'autre, mes principales responsabilités s'organisent autour de :
- la recherche de deals (origination) : rencontre d'entrepreneurs et d'intermédiaires
- l'exécution de deals : études de marché, supervision des due diligences, analyses et modélisations financières, négociation du deal (termes, documentation juridique)
- le suivi des participations : boards, suivi des KPI's et de la performance, éventuels build-ups, scenarii de sortie à terme
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Les principaux attraits résident dans la diversité des tâches, dans la satisfaction de closer un deal puis de suivre la vie d'une société, sa stratégie, son dirigeant, ses salariés ainsi que son développement année après année.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Le point négatif, inhérent à ce type d'activité, est la frustration que l'on peut ressentir lorsqu'un deal nous échappe. Il faut savoir s'y faire et en tirer les enseignements afin d'être encore plus compétitif sur le deal suivant.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Les qualités requises pour ce métier sont :
- de solides connaissances financières (et si possible juridiques)
- la détermination
- le sang-froid
- un bon réseau (qui se bâtit avec le temps)
- un bon contact avec les gens de manière générale, car ce type d'opération requiert d'aller à la rencontre de pas mal de gens
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Mon conseil, utile pour optimiser sa courbe d'apprentissage dans ce métier, serait de passer par d'autres expériences dans la transaction avant de rejoindre un fonds, car l'intérêt y est d'autant plus fort qu'on y entre avec un certain degré de séniorité. Les métiers connexes qu'il peut être intéressant d'exercer avant d'entrer dans le private equity sont, entre autres :
- M&A
- Conseil en stratégie
- Transaction Services
- Leverage Finance
Par ailleurs, il faut s'intéresser à l'actualité des opérations et cultiver sa connaissance des fonds et de leur positionnement pour pouvoir répondre précisément quant aux motivations qui mène un professionnel à présenter sa candidature auprès de tel ou tel fonds.
Monin
Mon métier peut se définir selon deux axes
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
J'ai commencé ma carrière en Tunisie, dans une usine de production du groupe Valeo, en tant que contrôleur de gestion. Puis, une fois rentré en France en 2008, j'ai exercé la fonction de gestionnaire back-office chez Vauban Partenaires. Enfin, depuis 2010, je suis chargé d'affaires front-office dans cette même société.
Quelle a été votre formation ?
J'ai deux diplômes :
Un master de l'école supérieure de commerce de Tours/Poitiers (ESCEM) en contrôle de gestion (2006)
Un mastère de l'école supérieure de commerce de Paris (ESCP) en ingénierie financière et fiscale (2011)
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Mon métier peut se définir selon deux axes :
Le premier axe est un axe relationnel. Le chargé d'affaires doit animer un réseau de contacts, d'intermédiaires pour trouver des sociétés dans lesquelles nous pouvons investir, ou qui peuvent faire l'objet d'une croissance externe pour des participations en portefeuille.
Le deuxième axe est celui de l'analyse et de la production de documents. Le chargé d'affaires doit analyser les sociétés cibles à travers leurs finances, leur actionnariat, leur valorisation pour voir en quelle manière une prise de participation peut répondre à un besoin actionnarial et comment l'investissement dans cette société peut être créateur de valeur. Cette analyse se poursuit après l'investissement par la mise en place d'un suivi. Le chargé d'affaires rend compte de ses diverses analyses par la production de documents (mémorandums d'investissement, fiches de suivi etc...)
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Ce métier est très intéressant par la diversité des sociétés, des acteurs, des secteurs que le chargé d'affaires est amené à connaitre.
L'analyse financière, la valorisation, l'ingénierie financière sont des matières passionnantes.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce
métier ?
Il faut avoir le sens du relationnel pour créer un réseau riche en contacts.
Il faut être rigoureux, avoir le sens du détail pour l'analyse des comptes et la production de documents.
Mazaud
Foncez, persévérez, et vous serez pleinement satisfaitsEst-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Lors de mes expériences en financements structurés (LBO), banque d’affaires et capital investissement, j’ai acquis des compétences transactionnelles qui m’ont permis d’initier, d’exécuter et de syndiquer de nombreuses opérations de croissance et de transmission pour le compte d’actionnaires entrepreneurs et investisseurs.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Un métier au cœur du financement de l'économie.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Participer et accompagner des entrepreneurs dans leurs projets de croissance et de transmission.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Aucun. C'est un métier de passion.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Technique, adaptable,pugnace, endurant et goût de la négociation.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?Anonyme
Foncez, persévérez, et vous serez pleinement satisfaits.
Il est important d’avoir une excellente vision stratégique des marchés
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
J’ai commencé ma carrière professionnelle en contrôle de gestion chez Valéo. J’ai ensuite intégré une société spécialisée dans l’aide à la création d’entreprise, en parallèle j’ai soutenu la création d’un cabinet de fusion&acquisition spécialisé dans les laboratoires d’analyses médicales. J’ai la chance aujourd’hui de travailler parmi l’une des sociétés de capital investissement les plus actives de France.
Quelle a été votre formation ?
Deug de biologie suivi d’une année Erasmus en Angleterre complétée par une école de commerce avec spécialisation en finance.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
La société d’investissement dans laquelle je travaille est caractérisée par :
- Le ticket d’investissement : 0,5 à 5 m€
- Les secteurs d’activités : tous
- Type d’investissement : Minoritaire (notre objectif n’est pas de prendre le contrôle des entreprises mais de soutenir les dirigeants dans leurs projets de développement).
- Taille des sociétés cibles : Small Cap : un chiffre d’affaires inférieur à 70m€
- Durée d’investissement : 5-7 ans
Une société de capital investissement minoritaire dans le small cap intervient sur les opérations de haut de bilan auprès des sociétés non côtées la plupart du temps. Les opérations de haut de bilan consistent en l’augmentation de capital, le rachat de titres d’un actionnaire minoritaire, le soutien d’un LBO ou un OBO
Un chargé d’affaires dans l’investissement small Cap (investissement < à 10m€) soutient les directeurs de participations dans leurs analyses et négociations avec les futurs affiliés (sociétés dans lesquelles nous investissons). Le chargé d’affaires sera donc en charge d’effectuer :
- Les études de marché afin de bien comprendre l’environnement des sociétés avec lesquelles nous discutons
- L’analyse financière des sociétés
- Le calcul de la valorisation des entreprises cibles
- La modélisation du montage de l’investissement
- La rédaction de mémorandum d’information afin de présenter les entreprises au comité d’investissement
- Le chargé d’affaires peut être amené à rencontrer les dirigeants, avocats et directeurs financiers selon la politique de la société d’investissement.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
- La qualité des personnes que nous rencontrons : des dirigeants ambitieux, avec une expérience professionnelle réussie
- Ce métier permet d’intervenir sur des projets stratégiques dans le développement d’une entreprise
- Le suivi des entreprises pendant 5 ans
- C’est un métier complet aussi bien sur le plan connaissance des marchés, gestion opérationnelle, connaissance financière, que du point de vue relationnel
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Le capital investissement fait partie des métiers où l’on ne compte pas ses heures.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
1ere qualité : Relation humaine : Il n’y a de richesse que d’homme. Ceux sont les hommes qui font la richesse d’une entreprise. Il est donc primordial de comprendre les hommes pour comprendre l’entreprise.
2ème qualité : Vision et conviction
3ème qualité : Rigueur et organisation
4ème qualité : Connaissance financière et juridique
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Au-delà de la simple compréhension comptable d’une entreprise, des méthodes de valorisation et des opérations de haut de bilan dans leur ensemble, il est important d’avoir une excellente vision stratégique des marchés.
En entretien, montrez que le ou les marchés sur lesquels vous avez travaillé lors de vos expériences précédentes n’ont plus de secret pour vous.
Sforza
C'est un métier où l'humain est essentiel.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Je suis aujourd’hui chargé d'affaires chez CapHorn Invest : un fonds d'investissement de 50 m€ dédié aux PME.
Il s'appuie sur un réseau de 130 dirigeants d'entreprise, tous souscripteurs du Fonds, pour accélérer le développement commercial des sociétés dans lesquelles il investit.
Nous faisons appel aux expériences, expertises et réseaux de nos souscripteurs pour les mettre au service de nos participations.
Auparavant j'ai été analyste financier chez Natixis sur le secteur Semi Conducteurs
Je suis également PDG et fondateur de Delfinet une société qui édite des sites internet d'affiliation, rentable depuis sa création
Quelle a été votre formation ?
J'ai un BAC S, suivi de Maths Sup et Spé : PTSI / PT* et de l'EDHEC (Ms Management et MSc Corporate Finance),
J'ai également un double diplôme de la Schulich Business School de L'Université de York à Toronto et de la CUFE à Pékin
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Mon métier est aussi ma passion :
Nous recevons des entrepreneurs qui nous parlent de leur projets de développement pour leur société. La grande majorité fait face à des problématiques nouvelles et à de l'hyper croissance.
Ce sont de toutes petites équipes qui ont des grands projets.
C'est un métier où l'humain est essentiel : investir dans une société, c'est un peu se marier avec ses managers, cela demande donc de bien se connaitre an amont, pour pouvoir bien travailler en aval.
En parallèle, le métier de chargé d'affaires comprend aussi un certain nombre de tâches moins attirantes mais essentielles, comme la bonne tenue du fichier qui rassemble toutes les opportunités reçues : Le dealflow.
J'ai donc une vision globale de toutes les sociétés qui nous sont présentées, ce qui est très formateur.
Et qui permet d'avoir une vision transverse sur les grandes tendances de l'innovation en France.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Chaque jour apporte son lot de surprise : Des rencontres enrichissantes, Des projets farfelus ou extraordinaires , ...
Un fonds de capital Risque est aussi souvent une petite structure, où chacun est relativement indépendant, mais dans laquelle nous échangeons constamment : que penses tu de ce dossier? de ce manager ? de cette tendance ? de cette techno ?.
Ces Discussions sont extrêmement enrichissantes.
Enfin, les acteurs du Capital Risque sont généralement des individus issus des meilleures écoles et/ou sociétés innovantes.
Et c'est un petit monde.
Pour celui qui le veut, c'est donc une opportunité de Networking sans pareille.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Le principal point négatif c'est que nous voyons beaucoup de société (près de 500 par an) et que nous devons en refuser la grande majorité, car nous ne réalisons que 3 à 5 dossiers par an (Il ne faut pas confondre notre métier avec celui de certains fonds d'amorçage qui réalisent jusqu'a 75 dossiers par an).
Du coup une partie du travail consiste à dire non très souvent, ce qui n'est vraiment pas très drôle.
C'est aussi un métier très élitiste. Je considère avoir eu beaucoup de chance d'y renter.
C'est donc un point négatif pour ceux qui cherchent un travail dans ce domaine.
Enfin, il ne faut pas compter ses heures.
Quelles sont les qualités requises selon pour réussir dans ce métier ?
Curiosité, Indépendance, Qualités humaines, Fibre entrepreneuriale, gout pour la finance.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
S'intéresser très tôt à l'innovation en France et dans le monde
Etre un peu Geek et passionné de nouvelles technologies à la base
Commencer le plus tôt possible / chercher au maximum des stages dans un Fonds.
A défaut, dans un Incubateur / Pépinière /Réseau de Business Angel ou dans une start-up.
Idéalement, prouver tout cela en montant soi-même une société rentable ou en développement une technologie innovante.
VIDAL
En tant que chargé d’affaires, j’ai pour mission d’alimenter notre structure en dossiers et d’assurer leur sélection, leur analyse et la réalisation des opérations d’investissement.Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Pendant mes études en école de commerce, j’ai eu l’occasion d’effectuer un stage dans une jeune PME française basée à New York.
De cette expérience, j’ai acquis un goût pour les jeunes entreprises, leur agilité et leur créativité.
A l’heure du choix d’une première expérience professionnelle, j’ai décidé d’intégrer le cabinet d’audit Deloitte en tant qu’assistant dans le département PME.
Cette expérience m’a permis d’acquérir de bonnes bases en finance et de solides méthodes de travail et d’organisation.
Après cette expérience, j’ai intégré Réseau Entreprendre® Paris, un réseau de chefs d’entreprise qui accompagne des entrepreneurs et leur octroie un prêt d’honneur.
En tant que Chargé d’Affaires, j’étais responsable de la sélection des entrepreneurs et de l’instruction de leur dossier.
En quatre ans et demie, j’ai rencontré près de 300 entrepreneurs dont une soixantaine sont allées au bout du processus de sélection et ont pu bénéficier d’un accompagnement.
Par ailleurs, j’ai pu suivre l’évolution de ces jeunes entreprises dont l’accompagnement dure trois ans. Ce fut une expérience passionnante et très stimulante.
Certaines des jeunes entreprises dont j’avais étudié le dossier ont connu de beaux succès (Michel et Augustin, My Little Paris, Expertissim,…).
Enfin, ce fut pour moi l’occasion de développer un bon réseau de chefs d’entreprise et d’acteurs de la création.
De fait, j’ai été sollicité par l’un des entrepreneurs dont j’avais étudié le projet pour devenir son bras droit.
Sa société, Isidor, conçoit des interfaces informatiques accessibles pour les seniors et les personnes déficientes.
Ma mission consistait à gérer les projets en cours, développer les outils marketing de la société, et participer au développement commercial. Une expérience très entrepreneuriale, en somme.
J’ai enfin rejoint le fonds de Capital Risque Starquest en tant que chargé d’affaires pour m’occuper du sourcing des dossiers et de leur sélection.
Quelle a été votre formation ?
Sup de Co Reims après une prépa HEC.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
En tant que chargé d’affaires chez Starquest, j’ai pour mission d’alimenter notre structure en dossiers et d’assurer leur sélection, leur analyse et la réalisation des opérations d’investissement. Je participe également au suivi et à l’accompagnement de nos participations.
Concrètement, j’entretiens un réseau composé de structures d’aide à la création d’entreprise, d’incubateurs, de conseillers en levées de fonds, je participe à des salons, je suis membre du jury de concours de création d’entreprise, etc..
Après cet effort de sourcing, vient la phase d’analyse. Starquest reçoit environ 200 business plans par an sur la base desquels une première sélection est faite.
Lorsqu’un dossier me paraît intéressant, je rencontre les entrepreneurs pour comprendre le modèle économique de l’entreprise et ce qui fait sa valeur sur son marché.
Je suis avant tout sensible à la qualité de l’équipe entrepreneuriale : sa vision, ses compétences, sa complémentarité.
Une fois ma conviction faite, je présente de manière argumentée le dossier à un comité d’investissement qui décide ou non d’entrer en négociation.
Enfin, j’épaule les associés dans l’exécution du closing : négociations du montant investi, de la valorisation, du pacte d’actionnaires.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Pour moi, le principal attrait de ce métier est la grande diversité des entreprises, secteurs et personnes rencontrés.
Il permet de découvrir tous les jours de nouvelles aventures entrepreneuriales.
C’est très stimulant intellectuellement.
Par ailleurs, le capital risque implique avant tout de faire confiance à des hommes.
En effet, à un stade aussi précoce de la vie d’une société, les prévisions sont très hasardeuses !
La dimension humaine est donc primordiale.
Il faut apprendre à miser sur des hommes.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Alors qu’il est extrêmement utile à l’économie en finançant les entreprises les plus créatrices d’emplois, le capital risque pâtit d’un contexte fiscal changeant et incertain.
Quelles sont les qualités requises selon pour réussir dans ce métier ?
De l’ouverture d’esprit, de la curiosité, un bon esprit de synthèse, une bonne aisance relationnelle et une bonne capacité de travail.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Savoir constituer, développer et entretenir un réseau est un atout indéniable dans ce métier.
Koressios
Capacités d'analyse et de synthèse
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
J'ai débuté ma carrière en Private Equity en 2011 en tant que chargé d'affaires chez Alliance Entreprendre, société de gestion de fonds filiale de Natixis, spécialisée dans des opérations de transmission (LBO) et de capital-développement à destination de PME réalisant entre 1 et 100 M€ de chiffre d´affaires. Je suis chargé, sous l'autorité d'un Directeur Associé, de la levée et de l'investissement des Fonds d'Investissement de Proximité (FIP) offrant à leurs souscripteurs une défiscalisation à l'impôt sur le revenu. Avant de rejoindre Alliance Entreprendre, j'ai réalisé un stage de 10 mois en M&A chez Societex Corporate Finance puis un stage de 6 mois chez Oddo Private Equity qui m'ont permis d'acquérir une expérience significative des opérations de haut de bilan.
Quelle a été votre formation ?
Je suis diplômé d'un master of science in Business spécialisé en Finance d'entreprise et Finance de marché de l'Iéseg, school of management. Durant mes études, j'ai entrepris une année de césure à New York pour réaliser un stage d'analyste financier au sein de Coface North America.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
En tant que junior en Private Equity, mon métier consiste à assister les directeurs de participations dans l'analyse stratégique et financière des dossiers d'investissement, rencontrer les dirigeants d'entreprises, réaliser le montage financier des opérations, rédiger les mémorandum d'investissement et les soutenir en comité d'investissement. Une fois l'investissement réalisé, nous suivons régulièrement les participations en portefeuille par des comités stratégiques et les accompagnons dans leur réflexion stratégique.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Le métier est particulièrement diversifié puisqu'il me permet de s'intéresser à une multitude d'entreprises dans tous les secteurs de l'économie et de mener une analyse stratégique et financière de ces sociétés et des marchés sur lesquels elles évoluent. Le suivi des participations en portefeuille permet d'être au cœur des décisions stratégiques des entreprises, d'échanger avec les dirigeants sur leur vision du marché et d'identifier les relais de croissance à mettre en œuvre afin de développer l'entreprise et la valoriser. Un investissement de nos fonds dans une société se faisant pour une durée de 3 à 10 ans, il est passionnant de suivre l'évolution de l'entreprise et donc de la valeur de notre investissement.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Non.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Capacités d'analyse et de synthèse, curiosité, qualités rédactionnelles et sens relationnel.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Les postes de junior sont rares et disputés. Une première expérience en M&A ou en transactions services dans un Big 4 ou un master spécialisé en ingénierie financière feront la différence.
Rouxel