Analyste en Private Equity
Description du métier
Présentation
L'analyste en Private Equity participe à la gestion des investissements et des fonds. Il analyse les opportunités d'investissements, mène les opérations d'acquisitions-cessions d'un fonds d'investissement et veille à sa rentabilité. Il est donc responsable de l’analyse d’une région/stratégie d’investissement de private equity.
Missions
Les missions de l'analyste en Private Equity sont :
- assister les analystes seniors dans l’identification, l’analyse et la recommandation de fonds de private equity
- contribuer au suivi général des sociétés en portefeuille (revue et analyse des reportings et comptes) et participer à la valorisation trimestrielle des sociétés en portefeuille ;
- modéliser les business plans et structures financières ;
- réaliser des recherches sectorielles ad-hoc (analyse de marché, positionnement concurrentiel, etc.);
- identifier et analyser des cibles potentielles de croissance externe (études de marché, concurrence, analyse financière…);
- mettre à jour des informations financières des sous-jacents des fonds : rentabilité, structure financière, valorisation des sociétés ;
- développer de nouvelles relations avec des fonds d’investissements private equity.
- Préparer et participer aux différents comités (consultatifs, risques,…) et aux reportings des fonds
- Suivre des processus de sorties (revente des participations)
Profil demandé
Formation Bac +4/5 avec une première expérience dans le Private Equity ou dans un métier proche (M&A, Leverage Finance, Strategic Consulting, Transaction Services / Audit)
Expérience en Fusions et Acquisitions ou Corporate Finance
Rémunération
A l’embauche : entre 34.0k€ à 35.0 K€. Après 3 ans : 60 k€
Type employeur
Fonds d'investissement
Mots clés
Travail d’équipe, esprit d’initiative, qualités rédactionnelles, autonomie, rigueur, capacité analytique, esprit de synthèse, excellent anglais, dynamisme, comptabilité, ouverture d’esprit
Recruteurs conseillés
Formations conseillées
International University of Monaco
Master Hedge Funds & Private Equity
Novancia
Mastère spécialisé finance entrepreneuriale
Sciences Po Paris
Executive Master Finance d'entreprise et marchés de capitaux
ESCP EUROPE
Executive Mastère Spécialisé Ingénierie financière et fiscale
Executive Mastère Spécialisé Contrôle interne et maîtrise des risques
Témoignages
Avoir une âme d'entrepreneur.Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Anonyme
Apres avoir repris mes étude à l'âge de 24 ans sans aucun diplôme, je suis passé par une capacité en droit afin de pouvoir prétendre à entrer dans une université, j’ai donc aujourd'hui un Master II en droit. Par la suite j'ai intégré une école supérieure de commerce en mastère spécialisé management de l'innovation et de l'entrepreneuriat.
Au cours de mon stage de fin d'étude, j’ai pu exercer les missions suivante: analyse business plan, analyse financière, rédaction note information, valorisation d'affilié, valorisation d'entreprise, analyse marché, vérification de document juridique type statuts et pacte d'actionnaire, réception des documents des assemblées générales et leurs traitements, mise en recouvrement d'affilié.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Contrôle de l'adéquation entre le business plan fourni par la société souhaitant lever des fonds et la politique d'investissement du fonds d'investissement, suivie des affiliés, valorisation des sociétés.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
La découverte de différentes sociétés, différents métiers, différentes technologies, le suivie de ces sociétés lorsqu’elles deviennent affiliés.
Est-ce que vous voyez des points négatifs
Ne pas réellement participer au choix stratégiques des sociétés.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier
Avoir une âme d'entrepreneur.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière
S'intéresser à tout et être toujours vigilant.
Le métier d’analyste consiste à assister les équipes d’investissements.Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Pendant ma formation j’ai fait une année de césure. J’ai essayé de lancer ma propre entreprise qui proposait un concept innovant de prise de commandes dans les restaurants sur tablettes tactiles. Après ces débuts d’entrepreneur, je suis rentré chez UBS en conseil M&A. J’y suis resté 6 mois pour ensuite finir mes études. J’ai ensuite rejoint Siparex Proximité & Innovation qui est un groupe de capital investissement. J’ai été analyste pendant 9 mois. Je suis maintenant économiste à l’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance).
Quelle a été votre formation ?
J’ai fait une licence professionnelle de commerce à l’export après un DEUG d’économie. Pendant ce cursus j’ai fait un stage de commerce à l’export dans le secteur du para médical, avec un focus sur les marchés d’Amérique du Nord. J’ai suivi après un Master de management financier à l’IAE Bordeaux.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Le métier d’analyste consiste à assister les équipes d’investissements. Il y a une partie de réception des opportunités d’investissement, d’organisation du deal flow, de rédaction de notes synthèses, de notes d’investissement et de participation à la rédaction de Business plan pour challenger les valorisations des entrepreneurs. En plus de ça, l’analyste va participer au RDV avec les entrepreneurs, au comité d’investissement et suivre les dossiers d’investissements.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Ils sont multiples. Vous voyez beaucoup de dossiers, donc c’est très intéressant. Vous devez maîtriser des techniques très diverses. C’est également un métier de contacts.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Il y a un côté frustrant dans ce métier. Vous voyez de nombreux dossiers d’entrepreneurs mais ce n’est pas de la création d’entreprise. Les process sont parfois très rigides dans les fonds. On est donc loin de la créativité, de l’énergie que vous avez dans toutes démarches entrepreneuriales.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Il faut être sérieux sur le plan technique. Il faut comprendre le langage comptable et financier d’une entreprise. Il faut être à l’aise avec les montages. Il faut avoir une bonne culture business et un bon contact commercial. Un profil entrepreneur peut être un vrai plus également.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
L’idée est de multiplier les expériences enrichissantes. Vous pouvez faire du M&A, créer votre entreprise, travailler à l’international. Par contre vous devez vous poser les bonnes questions. Est-ce que je veux travailler dans un fond par ce que c’est à la mode et qu’on y gagne beaucoup d’argent ? Ou est-ce que je veux travailler dans un fond par ce que je suis passionné par l’entreprise ? Si vous êtes dans le second cas, c’est la bonne décision de rejoindre un fonds. Il ne faut pas se focaliser sur la rémunération. Le cycle économique a bien pesé sur les multiples et donc sur les intéressements.
Ruchaud
Le principal attrait de ce métier est la grande diversité des entreprises.Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Riche d'une expérience de 7 ans dans le monde de l'entrepreneuriat. Après une première expérience chez un cabinet d'audit, j'ai intégré Réseau Entreprendre Paris durant quatre ans et demi, un réseau de chefs d'entreprise qui accompagne des entrepreneurs. J'ai eu pour mission de sélectionner des porteurs de projet de création et de reprise d'entreprise, d'analyser leur stratégie et leurs chiffres et de rédiger et présenter un dossier de synthèse devant un jury de chefs d'entreprise de haut niveau.
Après cette expérience, j'ai rejoint un start-Up informatique qui conçoit des interfaces adaptées à tous les publics. Je suis aujourd'hui analyste dans un fonds de private equity dans lequel j'ai pour mission de structurer le flux des dossiers dans lequel le fonds est susceptible d'investir.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
J’ai pour mission d’alimenter le structure de l'entreprise en dossier et d’assurer leur sélection, leur analyse et la réalisation des opérations d’investissement. Je participe également au suivi et à l’accompagnement de nos participations. Concrètement, j’entretiens un réseau composé de structures d’aide à la création d’entreprise, d’incubateurs, de conseillers en levées de fonds, je participe à des salons.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Pour moi, le principal attrait de ce métier est la grande diversité des entreprises, secteurs et personnes rencontrés. Il permet de découvrir tous les jours de nouvelles aventures entrepreneuriales. C’est très stimulant intellectuellement. Par ailleurs, le capital risque implique avant tout de faire confiance à des hommes. En effet, à un stade aussi précoce de la vie d’une société, les prévisions sont très hasardeuses ! La dimension humaine est donc primordiale. Il faut apprendre à miser sur des hommes.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Alors qu’il est extrêmement utile à l’économie en finançant les entreprises les plus créatrices d’emplois, le capital risque pâtit d’un contexte fiscal changeant et incertain.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
De l’ouverture d’esprit, de la curiosité, un bon esprit de synthèse, une bonne aisance relationnelle et une bonne capacité de travail.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Savoir constituer, développer et entretenir un réseau est un atout indéniable dans ce métier.
Analytical and interpersonal skills
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
At present, as a Hedge Funds/Alternative UCITS funds analyst in the Research Department at MondoAlternative, in Milan, I have 3 years experience in conducting analysis/research to gather information about fund managers and their investment approach. I attend company and fund presentation meetings and prepare clear, concise reports based on the meeting and other documentation available. I am also responsible for managing and developing the internal databases of more than 2,000 Hedge Funds and of almost 600 Alternative UCITS compliant funds; I ensure internal databases are maintained up to date with current information working closely with highly qualified industry experts such as fund managers, product specialists, fund service providers to ensure timely receipt of information on the funds monitored. I conduct research projects and quantitative analysis on hedge fund strategies, fund managers and market dynamics to be published on MondoAlternative's magazines and other quarterly reports. Qualitative projects aim at gathering information about hedge funds market dynamics, industry structure and key-players through ad hoc questionnaires and interviews with fund managers and industry experts. Quantitative analyses are focused on risk/performance analysis such as risk adjusted performance measures, multi-factor models, style analysis, performance persistence and tracking error analysis. Furthermore, I am serving as member of the Technical Committee for the development and management of the Alternative Ucits indexes launched on 1st January 2011 in collaboration with Eurizon Capital.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Hedge Funds and Alternative UCITS Funds analyst in the Research Department: - Conduct quantitative analysis covering all hedge fund strategies, such as risk factor models, style analysis, risk adjusted performance analysis, performance persistence and asset allocation analysis; evaluate and analyze investment performance and portfolio characteristics - Conduct qualitative surveys on Hedge Funds industry, market dynamics and interview fund managers - Assisting the editorial team in supplying graphs and statistical analysis to supplement articles and contributing and writing research articles throughout the year - Attend fund presentation meetings and prepare clear, concise reports based on the meeting and other documentation available - Drafting of monthly performance reports to clients on a timely and accurate basis presenting complex data effectively - Contribute to the development of the research function, improving methods and tools used by the research team - Ensure internal Hedge Funds and Alternative UCITS Funds databases are maintained up to date with current information working closely with highly qualified industry experts; build strong relationships externally with managers and asset management companies - Member of the Technical Committee for the development and management of the Alternative Ucits indexes launched in collaboration with Eurizon Capital
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
When I was at university I was used to work on one project to its completion before starting on another, but now I've learned to work on many projects at the same time, and I think it allows me to be more effective in each one. I feel also a little bit nervous speaking in public but I attended a public speaking course organized by our company last year and now I’m more confindent going through presentation to senior manager and my CEO.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?Anonyme
I have excellent quantitative, analytical and interpersonal skills and I believe that my academic background and work experience and above all my enthusiasm would provide an excellent basis for an analyst position
Un esprit d'analyse et synthèse de données
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Ma carrière est principalement composée de stages en audit, conseil et private equity et d'une expérience associative à la Junior-Entreprise en tant que président. Cette association loi 1901 formée d'étudiants propose des missions de consulting (étude de satisfaction, lancement de produits, client mystère) et business plan à une gamme de clients allant de l'entrepreneur au grand groupe.
Quelle a été votre formation ?
Après avoir été scolarisé au lycée Hoche à Versailles, j'ai suivi des cours en classe préparatoire au sein d'Ipesup à Paris en voie scientifique. J'ai finalement intégré Grenoble EM à l'issue des concours et ai opté pour un Mastère Spécialisé Entrepreneurs en dernière année d'école.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Le métier d'analyste en private equity consiste à contribuer à l'étude de demandes d'investissement dans des sociétés en général non cotées. Investir dans une société nécessite plusieurs étapes. Il s'agit tout d'abord de dresser un diagnostic de l'entreprise en intégrant de nombreux facteurs: l'évolution de son activité, de ses clients et fournisseurs, son marché et ses concurrents, son organisation juridique, son actionnariat, ses états financiers, son business plan, sans oublier le profil de ses dirigeants et leurs motivations à faire entrer des investisseurs privés dans le capital social de l'entreprise. Ce diagnostic aboutit ensuite à une valorisation de l'entreprise. L'investisseur et le dirigeant de l'entreprise trouveront enfin un terrain d'entente sur le prix et la quantité de parts du capital cédées à l'investisseur.Au sein de ce processus d'investissement, l'analyste travaille la plupart du temps sur l'établissement du diagnostic complet de l'entreprise et sa valorisation.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
La relation dirigeant-investisseur n'est pas du même ordre que celle entre un client et un fournisseur. Elle est beaucoup plus profonde car la prise de participation de l'investisseur dure souvent 5 ans. L'investisseur accompagne donc le dirigeant dans la croissance son entreprise. Il lui prodigue des conseils sur la prise de décision, lui apporte des compétences et des contacts. Selon moi, le principal attrait du métier de capital-investisseur est de créer et d'entretenir cette collaboration. Il y a aussi de nombreux autres atouts, comme la compréhension des métriques de business dans des secteurs très variés.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Des dérives ont été commises sur des montages financiers complexes, où l'investisseur pouvait être davantage intéressé par la rentabilité de son investissement que son réel désir de développer la société. Vivement critiquées par la presse, ces dérives sont cependant aujourd'hui beaucoup plus rares. L'industrie du private equity a d'ailleurs amélioré son image en faveur d'une croissance durable des entreprises. Le changement du nom de l'AFIC, l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance, appelée jusqu'en 2012 l'Association Française des Investisseurs en Capital, n'est pas que symbolique.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Les qualités indispensables sont un esprit d'analyse et synthèse de données, un bon sens relationnel et commercial et de solides capacités financières.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Le parcours standard pour intégrer le secteur du private equity est d'avoir entre 2 et 4 ans d'expérience en audit / transaction services, conseil (si possible en stratégie), ou en fusion-acquisition.
Je conseillerais aux candidats de s'interroger sur le type de dossiers sur lesquels ils aimeraient travailler. Travailler dans une société de gestion qui réalise des investissements très conséquents, de plusieurs centaines de millions d'euros, reviendra à être staffé sur quelques dossiers. A l'opposé, une société de gestion small ou mid-cap donnera la possibilité de travailler sur de nombreux dossiers et de pouvoir participer aux réunions avec les dirigeants d'entreprise.
Chabaudie
Il faut toutefois être persévérant pour être recruté
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
J’ai commencé en tant que chargé d’affaires junior dans un fonds lyonnais, Siparex, acteur historique français du private equity avec plus de 1 Md € de fonds sous gestion. Je travaillais en équipe avec un directeur en charge de la région grand est de la France (Alsace, Lorraine, Franche Comté et Champagne Ardennes).
Après un an très enrichissant j’ai rejoint le groupe Pan Européen Aerium (7 Mds € d’actifs sous gestion) spécialisé en Private Equity Real Estate en tant qu’Analyste au Luxembourg pour m’occuper des portefeuilles Belge et Luxembourgeois.
Quelle a été votre formation ?
J'ai tout d’abord suivi des études d'ingénieur généraliste à l'ICAM de Lille.
Puis attiré par le monde des affaires et les métiers de la finance et de la stratégie j'ai décidé de continuer et d'ajouter le cycle Grande Ecole de l'ESSEC anciennement appelé MBA. Je me suis alors spécialisé en participant plus particulièrement à des cours de finance d’entreprise, d’Analyse Financière, en suivant la chaire Private Equity et en réalisant des stages en fusions acquisitions et private equity.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Le métier des fonds alternatifs private equity consiste à lever de l’argent, à l’investir dans des actifs non cotés et à rendre l'argent aux investisseurs si possible avec une plus-value. Dans cet ensemble l’Analyste/chargé d’affaires aide à l’identification et à l’analyse d’investissements. Il s’agit d’un métier très polyvalent faisant appel à la fois à des qualités d’analyse, de rédaction et humaines.
En « Private Equity Corporate» mes tâches étaient variées et comprenaient l’analyse financière et stratégique d’entreprises, la modélisation financière des acquisitions, la rédaction de mémoranda d’investissement, la rencontre de cabinets de fusions acquisitions, la prospection téléphonique afin de nouer des relations avec des chefs d’entreprises, la représentation du fonds dans les évènements organisés localement.
En « Private Equity Real Estate » le sous-jacent est constitué d’immobilier et non pas d’entreprises. Le travail est alors divisé en deux pans complémentaires : l’investissement/cession et l’asset management. La partie investissement/cession consiste à développer son réseau pour trouver de nouvelles opportunités d’investissement, visiter les immeubles, modéliser les acquisitions, analyser les projets, rédiger des mémoranda d’investissement et de cession. L’asset management comme son nom l’indique consiste à valoriser les immeubles durant leur détention : définition de la politique de location et de travaux, lien avec les brokers et les équipes de property management, réalisation du reporting aux investisseurs.
Toutefois certains fonds privilégient un cloisonnement plus restreint des métiers où l’analyste n’a pas de rôle commercial et se concentre exclusivement sur l’analyse des investissements.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
Le caractère polyvalent du métier a exercé un très fort attrait sur moi. Je souhaitais un métier financier polyvalent, à la fois analytique et relationnel dans une entreprise à taille humaine. Peu de métiers permettent d’accéder à cela tôt dans sa carrière.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Le premier point négatif est la difficulté d’accéder à ce type de métier. Pour un poste d’Analyste qui s’ouvre, il n’est pas déraisonnable de dire qu’entre 50 et 150 candidatures de très bonne qualité peuvent être reçues. Ceci est encore plus vrai aujourd’hui alors qu’il s’agit d’un secteur en difficulté, recrutant très peu, suite aux crises financières et économiques.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Il existe différent types de fonds (venture, growth, LBO, distress, real estate, fund of fund), plusieurs manières de travailler où des qualités différentes peuvent être demandées. Il faut toutefois être persévérant pour être recruté.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Tout d’abord la reconnaissance du diplôme est très importante dans ce milieu.
De plus pour travailler dans ce métier, d’après mes observations, plusieurs types de profils intéressent les fonds, permettant plusieurs voies d’accès:
- D’anciens employés de cabinets de M&A,
- D’anciens employés en financement LBO,
- D’anciens employés de fonds de conseil en stratégie,
- D’anciens employés en audit/transaction services,
- D’anciens chefs d’entreprises pour leurs connaissances opérationnels,
- De jeunes diplômés.
Hoffmann
Le métier d'analyste en private equity consiste à contribuer à l'étude de demandes d'investissement dans des sociétés en général non cotées.Est-ce que vous pouvez nous présenter votre carrière en quelques mots ?
Après avoir été scolarisé au lycée Hoche, j'ai suivi des cours en classe préparatoire au sein d'Ipesup à Paris en voie scientifique. J'ai finalement intégré Grenoble EM à l'issue des concours et ai opté pour un Mastère Spécialisé Entrepreneurs en dernière année d'école.
Ma carrière est principalement composée de stages en audit, conseil et private equity et d'une expérience associative à la Junior-Entreprise en tant que président. Cette association loi 1901 formée d'étudiants propose des missions de consulting (étude de satisfaction, lancement de produits, client mystère) et business plan à une gamme de clients allant de l'entrepreneur au grand groupe.
Est-ce que vous pouvez nous présenter votre métier ?
Le métier d'analyste en private equity consiste à contribuer à l'étude de demandes d'investissement dans des sociétés en général non cotées. Investir dans une société nécessite plusieurs étapes. Il s'agit tout d'abord de dresser un diagnostic de l'entreprise en intégrant de nombreux facteurs: l'évolution de son activité, de ses clients et fournisseurs, son marché et ses concurrents, son organisation juridique, son actionnariat, ses états financiers, son business plan, sans oublier le profil de ses dirigeants et leurs motivations à faire entrer des investisseurs privés dans le capital social de l'entreprise. Ce diagnostic aboutit ensuite à une valorisation de l'entreprise. L'investisseur et le dirigeant de l'entreprise trouveront enfin un terrain d'entente sur le prix et la quantité de parts du capital cédées à l'investisseur.
Au sein de ce processus d'investissement, l'analyste travaille la plupart du temps sur l'établissement du diagnostic complet de l'entreprise et sa valorisation.
Quels sont les principaux attraits du métier ?
La relation dirigeant-investisseur n'est pas du même ordre que celle entre un client et un fournisseur. Elle est beaucoup plus profonde car la prise de participation de l'investisseur dure souvent 5 ans. L'investisseur accompagne donc le dirigeant dans la croissance son entreprise. Il lui prodigue des conseils sur la prise de décision, lui apporte des compétences et des contacts. Selon moi, le principal attrait du métier de capital-investisseur est de créer et d'entretenir cette collaboration. Il y a aussi de nombreux autres atouts, comme la compréhension des métriques de business dans des secteurs très variés.
Est-ce que vous voyez des points négatifs ?
Des dérives ont été commises sur des montages financiers complexes, où l'investisseur pouvait être davantage intéressé par la rentabilité de son investissement que son réel désir de développer la société. Vivement critiquées par la presse, ces dérives sont cependant aujourd'hui beaucoup plus rares. L'industrie du private equity a d'ailleurs amélioré son image en faveur d'une croissance durable des entreprises. Le changement du nom de l'AFIC, l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance, appelée jusqu'en 2012 l'Association Française des Investisseurs en Capital, n'est pas que symbolique.
Quelles sont les qualités requises selon vous pour réussir dans ce métier ?
Les qualités indispensables sont un esprit d'analyse et synthèse de données, un bon sens relationnel et commercial et de solides capacités financières.
Est-ce que vous avez un conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière ?
Le parcours standard pour intégrer le secteur du private equity est d'avoir entre 2 et 4 ans d'expérience en audit / transaction services, conseil (si possible en stratégie), ou en fusion-acquisition.
Je conseillerais aux candidats de s'interroger sur le type de dossiers sur lesquels ils aimeraient travailler. Travailler dans une société de gestion qui réalise des investissements très conséquents, de plusieurs centaines de millions d'euros, reviendra à être staffé sur quelques dossiers. A l'opposé, une société de gestion small ou mid-cap donnera la possibilité de travailler sur de nombreux dossiers et de pouvoir participer aux réunions avec les dirigeants d'entreprise.
Anonyme