Trader

Banque — Banque d'investissement & financement

Description du métier

Présentation

Le trader achète et vends des actions pour le compte de la banque ou pour le compte des clients de la banque dans un objectif de rentabilité. . Il a pour mission de fournir de la liquidité sur les marchés, il est donc un market makers ou teneurs de marchés.

Exerçant principalement dans les Bourses des valeurs, les sièges des grandes banques et les sociétés de Bourse, le trader est naturellement amené à travailler dans les capitales européennes et là où sont implantées les Bourses (New York, Londres…)

 

Missions

Le trader a pour seul et unique objectif de générer des profits pour ses clients et, par conséquent, pour lui-même. Pour cela il a pour mission de :

Suivre le marché :

-  Suivre l'évolution des valeurs boursières

-  Suivre les indices de référence par nature de produit

-  Ecouter les cotations des autres salles de marché, des courtiers

Réaliser de cotations :

-  Analyser la nature de la demande de cotation émanant du client ou du salesman (vendeur).

-  Fixer en temps réel le prix d'achat et le prix de vente de valeurs en fonction des informations disponibles, de l'évolution des cours, de son expérience, des ordres déjà passés.

-  "Marketer" les positions : promouvoir des types d'opération auprès des vendeurs pour les inciter à orienter leurs recommandations sur les transactions choisies.

Relations avec les clients :

-  Recevoir les appels de clients concernant les demandes de prix pour un produit (une action),

-  Communiquer les résultats de ses cotations au client le plus rapidement possible pour optimiser le calcul de la cotation.

Gérer du portefeuille :

-  Maintenir l'équilibre du portefeuille pour ne pas se mettre en position de risque dépassant les limites autorisées,

-  Effectuer des ordres d'achat ou de vente afin d'optimiser le portefeuille d'actions, d'obligations ou de devises

Le métier de trader requiert en priorité un certain sens du marché, l'intuition de l'évolution des valeurs ainsi que l'anticipation des risques des positions prises. Pour cela, mieux vaut donc être doté d'une grande réactivité ainsi que de flair. La maîtrise de l'informatique est nécessaire, ainsi qu'une parfaite pratique de l'anglais. Par ailleurs, le métier étant particulièrement stressant et le volume de travail considérable, une bonne résistance physique et psychologique ainsi qu'une grande disponibilité sont indispensables.

 

Profil demandé

Formation BAC+4 / 5 type grandes écoles de commerce, grandes écoles d'ingénieurs ou universités spécialisées en finance.

Connaissance approfondie des marchés, ainsi qu'une solide culture macro-économique et financière.

 

Rémunération

Le salaire moyen annuel d'un trader junior est de 30 000 € + les primes. Pouvant faire monter le salaire jusqu'à 100 000 €. Un trader sénior gagne en moyenne 297 000 € par an (primes incluses).

 

Type employeur

Banque d'investissement & financement

 

Mots clés

Pression, rigueur, autonomie, marchés, risques, concurrence, vivacité d’esprit, réactivité, ouverture d'esprit, mathématiques, spéculation.

 

 

 

Recruteurs conseillés


Exane

Goldman Sachs

Morgan Stanley

Natixis

Crédit Agricole CIB

 

Formations conseillées

 

ESCP EUROPE

Mastère Spécialisé Finance

 

Sciences Po Paris

Executive master Finance d'entreprise et marchés de capitaux

 

Université Paris 1 Panthéon Sorbonne

Master 2 Recherche Finance de marché

 

Université Paris Dauphine

Master pro Finance: Banque d'investissement et des marchés

 

Institut d'Etudes Politique de Strasbourg

Master Finance d'Entreprise et Pratique des Marchés Financiers

 

Témoignages

L’environnement de travail, bien que stressant, est en général aussi très « fun ».

Ma carrière :J’ai trouvé mon premier poste en tant que junior dans une société de courtage anglaise, dans leur salle de marché au Luxembourg. J’ai travaillé sur différents produits, selon les opportunités qui m’étaient offertes. Après une expérience d’un an, j’ai décidé de partir à Londres, où j’ai trouvé assez facilement et rapidement un poste chez un des plus gros courtiers américain et j’y suis resté presque 6 ans et me suis spécialisé sur un produit.

Ma formation :Après un Bac S, j’ai fait une prépa scientifique intégrée dans une école d’ingénieur à Paris. Puis j’ai décidé de me réorienter vers une école de commerce spécialisée en Gestion et Finance. J’ai fait aussi, durant mes études, plusieurs stages dans des salles de marché à Londres.

Mon métier de trader :En tant que Trader d’exécution, mon métier consiste à mettre en relation des acheteurs et des vendeurs pour exécuter des transactions. Je suis là pour négocier les ordres de gré à gré entre nos clients, qui ont besoin d'acheter ou de vendre des produits financiers. Mon but est de trouver la meilleure contrepartie afin d'exécuter les ordres des clients au mieux du marché.

Il existe aussi des traders pour compte propre ou pour compte de tiers qui prennent des positions afin de créer de la performance.

Enfin, il y a les traders market-makers qui assurent la liquidité du marché pour leur client en proposant des prix d’achat et de vente pour chaque produit que le client veut vendre ou acheter. Le trader doit ensuite gérer sa position au mieux sur le marché afin de ne pas perdre d’argent suite à la transaction qu’il a effectuée face à son client.

Attraits du métier :Les responsabilités sont grandes et vous sont confiées assez rapidement. On peut prendre l’initiative sur des trades, ou démarcher de nouveaux clients soi-même, etc. Par contre on est responsable de ses performances, elles doivent donc être au rendez-vous.

L’environnement de travail, bien que stressant, est en général aussi très « fun ».

Le salaire est au départ dans la moyenne des jeunes diplômés mais il monte très rapidement les 5 premières années pour doubler, voire tripler. Les bonus peuvent évidemment être très importants et sans limite, en fonction de vos résultats.

Les horaires, contrairement aux idées reçues, sont plutôt confortables, par contre le déjeuner se fait le plus souvent sur le bureau, car le marché ne ferme pas le midi. Le « dress code » est aussi souvent assez flexible dans les salles de marché.

La fonction est plutôt prestigieuse.

Points négatifs :Le stress, présent dans la plupart des métiers, déborde, en tant que Trader, en dehors du travail. En effet le trader stresse en permanence par rapport aux positions qu’il engage sur son portefeuille et la pression de la performance est permanente. La richesse intellectuelle de ce métier est très limitée. C’est un gros inconvénient, qui fait que beaucoup, au bout d’un certain nombre d’années, ont le désir d’arrêter pour faire autre chose.

C’est un métier ou les relations sont primordiales entre les traders et les courtiers. Et cela peut vous conduire à consacrer beaucoup de votre temps libre dans des dîners, week-ends, ou autres événements organisés, au détriment parfois de votre vie de famille.

La mobilité est très difficile dans ce métier. Le Trader devient, au fil des années, hyper spécialisé, ce qui rend les mouvements internes ou externes très difficiles et les évolutions de carrière très limités.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :-Il faut être attentif et réactif.

- Il faut être très résistant au stress.

- Il faut être à l’aise en mathématiques

- Il faut savoir négocier.

- Il faut parler anglais

 Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Ne le faites pas si vous n’êtes pas convaincu que c’est ce que vous voulez vraiment faire à long terme. Quand on rentre dans ce métier et qu’on acquiert de l’expérience sur un marché, on est souvent contraint d’y rester.

 Ce métier est très prenant et obsédant. Il vaut mieux avoir un entourage compréhensif car les opérateurs de marché ont tous tendance à penser et à parler sans arrêt d’économie et de bourse.

Mon conseil : allez travailler à Londres quelques années, vous apprendrez vite, vous allez acquérir de nombreuses relations, et vous vous enrichirez à tous points de vue ! Votre expérience sera récompensée et vous vous sentirez beaucoup plus confiant dans votre poste par la suite.

 

Grant
Il faut une grande réactivité et promptitude à suivre les mouvements du marché.

Ma carrière :Disposant de plus de 2 années d'expériences professionnelles dont 6 mois en salle de marché.

Mon métier :Le métier de Trader Junior est un métier de front office en salle de marché, demandant un vrai intérêt et une passion poussée pour les marchés financiers.

Attraits du métier :Être au courant des évolutions du marché et maitriser son domaine de prédilection. Pour conseiller les clients sur la stratégie à adopter en fonction de la tendance.

Points négatifs :Le stress et la pression engendrés doivent être bien gérés par les personnes.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Il faut une grande réactivité et promptitude à suivre les mouvements du marché. Une grande connaissance de la finance et notamment de la finance de marché est nécessaire pour accéder à ce poste.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Etre au courant de ce qui se passe dans le monde de la finance et bien maitriser les connaissances fonctionnelles utiles pour ces métiers.



C'est un métier passionnant ou on est au coeur de l'action sur les marchés financiers

Ma carrière :J’ai un parcours d’ingénieur à l’EPF (Sceaux) au cours duquel j’ai eu une introduction à l’organisation des marchés ainsi qu’aux mathématiques financières.

J’ai ensuite effectué un stage chez Newedge en tant qu’assistant Business Analyst. J’étais en charge du support de second niveau et de l’évolution des applications de Risque opérationnel.

Afin d’améliorer mes connaissances financières, j’ai choisi de faire le mastère spécialisé Techniques Financières à l’ESSEC.

J’y ai étudié à la fois des sujets de finance générale comme l’économie ainsi que les statistiques. J’ai également eu des sujets plus orientés finance de marché comme Fixed Income and Derivatives, Commodity Market, International finance (sur le Forex).

J’ai pu travailler sur un projet de pricing de CVA sur des options exotiques à partir de la volatilité implicite d’option vanilles.

J’ai également eu un cours de calcul stochastique au cours duquel nous avons fait du pricing d’option exotiques. Mes différents projets ont été faits avec Excel (VBA) et Matlab.

Mon stage de fin de mastère s’est déroulé à la Société Générale en tant qu’assistant trader sur un desk de market making d’ETF obligataires. Mes tâches consistaient à calculer le P&L quotidien sur le repo, à améliorer les outils de trading en VBA et notamment les outils de répartition de la couverture ainsi qu’au développement de différents rapports automatiques avec VBA.

Mon métier :Le trader intervient entre les sales et le marché. C'est lui qui a la responsabilité du portefeuille de la banque et des prix qu'il annonce.

Attraits du métier :C'est un métier passionnant ou on est au coeur de l'action sur les marchés financiers.

Points négatifs :Il faut être capable de résister à la pression qui est très élevée.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :C'est un métier qui demande d'être capable de gérer plusieurs choses en même temps avec rapidité. Il exige un esprit d'analyse très poussé.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Il s'agit d'une voie difficile aujourd'hui du fait des récentes crises. Une formation complémentaires est un atout.

Anonyme
Autonomie, rigueur

Ma carrière :Jeune diplômé de l'Ecole Centrale de Lyon avec en complément un Master 2 de recherche en finance quantitative J'ai réalisé une année de césure aux côtés des traders dont 6 mois en tant qu'assistant trader sur des produits vanille à francfort. Je suis actuellement en stage de find 'étude à la CNR en tant qu'assistant trader / analyste sur les marchés de l'électricité.

Mon métier :Analyser au mieux les fondamentaux des marchés de l'énergie pour pouvoir trader l'électricité.

Attraits du métier :Intéressant, technique.

Points négatifs :Non.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Autonomie, rigueur, rapide, bonne analyse.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Etre ambitieux.


Anonyme
Le métier consiste à conserver les marges des produits vendus par les sales (c'est essentiellement du hedging, de la gestion de risques)

Ma carrière :Je travaillais sur les produits dérivés et exotiques de taux. Je suis titulaire d un bac+5 diplôme grandes écoles de commerce de bordeaux.

Mon métier :Le métier consiste à conserver les marges des produits vendus par les sales (c'est essentiellement du hedging, de la gestion de risques) il faut néanmoins faire un peu de directionnel avec le delta des différents risques. 

Il y a en plus du booking, du pricing, de l explication de p&l.

Attraits du métier :Les principaux attraits c est de la réflexion, de la compréhension eco, des math de la rigueur mais du coup cela nécessite beaucoup d investissement personnel, des journées bien remplies et beaucoup d exigences avec de la pression.

Qualités requises pour réussir dans ce métier : sont motivation, curiosité intellectuelle, rigueur.La voie royale est une école d ingénieur (catégorie a) + master finance et essayer d avoir une expérience dans un pays anglophone saxon.

L'anglais est la langue de travail.

Connaissant bien la situation actuelle, les places sont très très chères et pas nombreuses donc il faut être très motivé.

Un esprit analytique et global

Ma carrière :J'ai travaillé un an en stage d'assistant trader ETF FixedIncome à la Société Générale avant d'accepter une position de trader pour compte propre dans un family office vaudois. Position que j'ai quittée volontairement récemment pour une nouvelle structure.

Ma formation :J'ai fait une école d'ingénieur info/élec en province (ISEN), puis le master en finance de marché de l'ESLSCA.

Mon métier :Le métier de trader dépend beaucoup de la structure dans laquelle vous êtes. Mes expériences de market-making et de trader pour compte propre sont surtout différentes du fait des mandats que des marchés traités.

Le market making est une gestion mécanique de la liquidité.

Le travail pour compte propre beaucoup plus créatif, en ce qu'il chercher à maximiser un risk / reward.

Attraits du métier :Dans tous les cas, ce sont des jobs d'entrepreneur. Il faut se poser les problèmes, se cultiver, résoudre et améliorer en permanence. 

Points négatifs :Les défauts de ses avantages. Il est parfois dur de repartir après une chute. Sur un marché, rien n'est jamais gagné.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Un esprit analytique et global pour appréhender avec raison toutes les composantes du marché.

Mais avant tout, on réussit par ce que l'on apporte à la structure dans laquelle on est. Il faut être politique.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Le métier de trader n'existe plus sans informatique. Une compétence dans ce domaine est une opportunité de montrer sa valeur. Dans un marché, on peut tout faire, suivre, diriger, attendre. Dans le métier de trader, ceux qui réussissent sont ceux qui font.

 

Milla
Opérer quotidiennement à des achats et ventes d'obligations internationales

Ma carrière :Asset management (LBPAM) Banque d'investissement: salle de marché (Natixis) Courtier (Pays bas: AFS et France: Dexia securities) Marchés: actions, dérives actions,obligataire

Mon métier :Je suis Sales Trader sur le marché obligataire, il s'agit d'opérer quotidiennement à des achats et ventes d'obligations internationales (d'entreprises, souveraines, convertibles, monétaires).

Attraits du métier :Prise de décision, gestion du stress, du risque, recherche de performance.

Points négatifs :Humainement très faible.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Bonne résistance au stress, bonne connaissance technique, bon relationnel et travail en équipe.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Il faut être solide.

Anonyme
Le métier de trader est une activité professionnelle liée aux échanges internationaux.

Ma carrière :Après avoir obtenu mon baccalauréat scientifique avec mention en 2009, je me suis dirigé dans une école de commerce dans le but dans travailler dans le domaine de la finance. J'ai intégré donc l'ISG à Paris , dans leurs classes préparatoires intégrées. J'ai effectué un stage d'un mois dans une banque en Guyane dans laquelle j'étais hôte d'accueil. J'ai ensuite suivi une année à l'étranger (un semestre à St. John's University et un semestre à Fudan University à Shanghai).

Mon métier :Le métier de trader est une activité professionnelle liée aux échanges internationaux. Elle consiste à gérer du risque financier en jouant sur des écarts de cours, le plus souvent à court terme. Il travaille dans le front-office en tant que négociateur de valeurs engagées par une banque, une société de bourse ou d’investissement. C'est aussi un financier, analyste économique qui anticipe les fluctuations boursières afin d'engendrer des profits.

Attraits du métier :Les principaux attraits, pour ma part, sont les chiffres car depuis mon enfance, j'aime bien manier les chiffres (j'aime les mathématiques). Le stress peut représenter un attrait particulier pour moi car j'aime bien travailler dans l'urgence.

Points négatifs :C'est ambigu mais le stress peut faire partir de ces points négatifs car cela peut nuire à la santé.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Les qualités requises, selon moi, sont la rigueur, la confiance en soi, le travail d'équipe, la capacité à travailler et à prendre de bonnes décisions rapidement, l'amour pour les chiffres et le plus important, la motivation et sans oublier le plaisir de faire ce travail.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Résister au stress car travailler dans une salle de marché demande beaucoup de stress et de confiance en soi. Il faut aussi aimer les chiffres car tous les jours, il y a des chiffres qui se présentent.



Esprit analytique, dynamisme, intégrité, goût pour les chiffres

Ma carrière :Grâce à mes études et depuis l’obtention de mon Master j’ai pu développer différentes compétences en Finance. Sur le plan théorique j’ai pu comprendre le fonctionnement des marchés des capitaux, les méthodes de valorisation des produits financiers et les paramètres qui influencent leurs prix. Ma formation était axée sur les techniques quantitatives utilisées en salle de marché et m’a permis de développer des compétences essentielles pour le suivi et la gestion des actifs primaires et dérivés. La modélisation de leur comportement, l’analyse de leurs interactions et l’importance de la formalisation précise et fine des risques associés sont des sujets d’un intérêt certain pour moi. Dans le cadre de mon expérience j’ai pu me spécialisé en la matière. En effet, pendant 4 ans j’ai travaillé comme trader de produits dérivés. J’ai opéré sur des marchés listés et de gré à gré pour exécuter des ordres et mettre en place des stratégies de trading. Au quotidien j’ai été amené à gérer des positions, contrôler des paramètres de marché et construire des solutions de gestion des risques. En même temps j’ai pu mettre en pratique mes compétences en programmation et statistiques en réalisant diverses études et en développant des outils d’aide à la décision. Ainsi j’ai pu approfondir ma compréhension des instruments financiers, mais j’ai également aimé développer des relations commerciales et participer aux échanges qui ont lieu entre toutes les parties prenantes.

Mon métier :Le trader est un opérateur de marché qui gère un portefeuille d'instruments financiers. Ses fonctions consistent dans l'analyse de paramètres financiers, économiques ou numériques et sur base de leurs interprétation il définit une stratégie de trading et prend des positions de marché. Ceci se fait dans un cadre qui est défini entre autres par: la classe d'actifs, les types d'instruments, la nature de l'activité (market making, prop trading, trading delta one, arbitrage etc), les limites de risques.

Attraits du métier :C'est un métier dynamique et stimulant sur le plan intellectuel

Points négatifs :La mauvaise image dont ce métier souffre actuellement.

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Esprit analytique, dynamisme, intégrité, goût pour les chiffres

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :Malgré sa durée la crise financière devrait se résorber. L'accroissement du contrôle et de la régulation sur les activités de trading rendra le secteur financier plus solide.

Anonyme
La diversité des clients

Ma carrière :J'ai eu une carrière pleine de part 10 années sur les marchés financiers , ensuite une grande partie de vente terrain et une gestion d'une Business unit. Un retour dans le secteur de la finance serait un retour à mon métier de prédilection la finance.

Mon métier :Ce métier est complet Management , Vente , Finance et Résultats.

Attraits du métier :La diversité des clients, des produits et les rapports humains. Métiers très enrichissant.

Points négatifs :Le fait de travailler dans des grands groupes industriels ou banques. "Il n'y a pas d'assurances touts risques".

Qualités requises pour réussir dans ce métier :Vouloir réussir, apprendre et ne pas compter ces heures.

Conseil à donner aux candidats intéressés par ce type de carrière :S'accrocher et apprendre le plus possible avec les personnes présentent depuis plusieurs années.

Anonyme

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